财务分析

财务分析试题

一、单项选择题（每题1分，共10分。每题只有1个选项为正确答案。）

1、下列有关财务报表的表述中不正确的是（ D ）

A.基本财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表 B.利润表和资产负债表是以权责发生制为基础编制的

C.现金流量表是收付实现制（现金）为基础编制的动态会计报表 D.资产负债表、利润表以及利润分配表均属于动态会计报表 2、在财务分析的各个主体中，最为关注股利和资本增值的是（ C ）

A.经营管理者 B.供应商 C.投资者 D.政府部门

3、下列各项经济业务中，会使流动比率提高的经济业务是（ D ）

A.购买股票作为短期投资 B.用无形资产作为企业长期投资 C.从银行提取现金 D.现销产成品 4、下列对速动比率的表述中正确的是（ C ）

A.不同行业的速动比率有统一的衡量标准 B.速动比率越高越好 C.速动比率高，并不意味着企业就一定具有较好的短期偿债能力 D.速动比率比现金流量比率更能说明企业的短期偿债能力

5、M企业计划2003年的销售成本为14000万元，销售成本率为70%，平均流动资产余额为4000万元，则该企业的流动资产周转天数为（ B ）

A.31天 B.72天 C. 102天 D.310天

6、下列指标一般能用于分析企业长期偿债能力的有（ A ）

Ａ.产权比率 B.存货周转率 C.应收账款周转率 D.现金流量比率

7、Q公司2003年度年初资产总额为100万元，年末资产总额为140万元，税前利润总额为24万元，所得税8万元，利息支出为4万元，则总资产收益率为( B )

A．20% B．13.33% C．23.33% D．30% 8、债务与有形净值比率中的“有形净值”是指( D )

A.固定资产净值与流动资产之和 B.股东权益

C.资产总额扣除无形资产 D.股东权益扣除无形资产

9、下列不属于期间费用项目的是（ B ）

A.营业费用 B. 制造费用 C.财务费用 D.管理费用 10、管理费用不包括的项目是（ D ）

A.董事会费 B.无形资产摊销 C.研究与开发费 D.汇兑损益 二、多项选择题（每题2分，共10分。每题至少有2个或两个以上选项为正确答案。）

1、下列各项中，属于财务分析基本技术方法中的综合分析方法有（ AC ）

A.杜邦财务分析体系 B.雷达图分析法

C.沃尔比重评分法 D.经济增加值（EVA）评价法

2、下列各项中影响营业周期长短的因素有（ BCD ）

A.年度销售额 B.平均存货 C.销售成本 D.平均应收账款

3、下列各项指标中，主要用来衡量企业盈利能力的指标有（ AB ）

A.总资产收益率 B.净资产利润率 C.主营业务净利率 D.股利增长率 4、从一般原则上讲，影响每股收益指标高低的因素有（ AD ） A.企业采用的股利政策 B.净利润 C.发行在外的普通股股份数 D.所得税率

5、作业分析可以用以下哪些方式降低成本，提高产出价值。（ ACD ）

A.减少作业所需要的时间和资源，改善作业的效率 B.消除不增值作业 C.提高作业完成质量

D.利用资源集成原理，尽量实现资源共享与作业共享

三、判断改错题（请判断每题的表述是否正确，你认为正确表述的在题后打“√”；你认为错误的在题后打“×”，并改正。每题2分，共10分。）

1、权益乘数与权益净利率呈正比关系，资产负债率越低权益乘数越高。（ × ）

2、营运资金数额的多少，可以反映企业短期偿债能力。 （ √ ）

3、市盈率判断准则是：市盈率高，说明每股收益超过市价的倍数大，股价上升空间小，投资风险低，实际每股投资报酬降低。 （ × ）

4、资产负债率+股东权益比率 =1（ × ）。

5、企业效绩评价指标体系是由相互作用和相互依赖的基本指标、修正指标和评议指标三层次构成，是一个具有特定功能的有机整体。（ √ ）

四、名词解释（本题型共4题，每题4分，共16分。） 1、趋势分析法

趋势分析法又叫比较分析法、水平分析法，它是通过对财务报表中各类相关数字资料，将两期或多期连续的相同指标或比率进行定基对比和环比对比，得出它们的增减变动方向、数额和幅度，以揭示企业财务状况、经营情况和现金流量变化趋势的一种分析方法。采用趋势分析法通常要编制比较会计报表

2、利息保障倍数

利息保障倍数又称已获利息倍数（或者叫做企业利息支付能力比较容易理解），是指企

业生产经营所获得的息税前利润与利息费用的比率（企业息税前利润与利息费用之比）。它是衡量企业支付负债利息能力的指标（用以衡量偿付借款利息的能力）。企业生产经营所获得的息税前利润与利息费用相比，倍数越大，说明企业支付利息费用的能力越强。因此，债权人要分析利息保障倍数指标，以此来衡量债权的安全程度。

3、股利分配率

股利分配率是指普通股每股现金股利与每股收益额的比率。它是反映公司的股利政策的指标，表示公司分派的股利在净收益中所占的比重。其计算公式如下： 股利分配率=（普通股每股现金股利/普通股每股收益额）×100% 不同的公司股利收益率会有所不同，具有成长潜力的企业会将利润的较大部分留存下来，而股利收益率却较低，相反，处于成熟期的企业则将利润的较大部分派发给股东，因而股利收益率较高。此外，行业的特点也会影响股利分派率，例如公用事业收入稳定，举债容易，能获得低息举债经营的利益，所以股利分派率通常较高。

4、固定资产成新率

固定资产成新率又称“固定资产净值率”或“有用系数”，是企业当期平均固定资产净值同固定资产原值的比率，反映了企业所拥有的固定资产的新旧程度，体现了企业固定资产更新的快慢和持续发展的能力

五、问答题（本题型共2题，每题5分，共10分。） 1、简述杜邦分析法的基本原理。

杜邦分析法利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况，这种分

析方法最早由美国杜邦公司使用，故名杜邦分析法。杜邦分析法是一种用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，这样有助于深入分析比较企业经营业绩。 杜邦分析法的基本思路

1、权益净利率是一个综合性最强的财务分析指标，是杜邦分析系统的核心。

2、资产净利率是影响权益净利率的最重要的指标，具有很强的综合性，而资产净利率又取决于销售净利率和总资产周转率的高低。总资产周转率是反映总资产的周转速度。对资产周转率的分析，需要对影响资产周转的各因素进行分析，以判明影响公司资产周转的主要问题在哪里。销售净利率反映销售收入的收益水平。扩大销售收入，降低成本费用是提高企业销售利润率的根本途径，而扩大销售，同时也是提高资产周转率的必要条件和途径。 3、权益乘数表示企业的负债程度，反映了公司利用财务杠杆进行经营活动的程度。资产负债率高，权益乘数就大，这说明公司负债程度高，公司会有较多的杠杆利益，但风险也高；反之，资产负债率低，权益乘数就小，这说明公司负债程度低，公司会有较少的杠杆利益，但相应所承担的风险也低。

2、你认为银行授信人员在进行财务报告分析时，重点注意哪些内容？ 一、授信分析报告总体要求

信贷人员在按照世行项目及总分行相关文件精神撰写授信分析报告的同时，应按本指引的要求对有关内容进行重点分析说明，首先应遵循以下基本要求：

（一）撰写授信分析报告要坚持实事求是的原则，在充分、细致的实地调查的基础上，按照《交通银行**分行对公授信业务尽职工作要求》，对企业经营及财务情况进行全面调查，并全面、真实地反映在报告中，避免片面或遗漏，摒弃非客观的描述或主观臆断、夸张或粉饰的成分。

（二）始终坚持谨慎性原则。对实地调查过程中发现的风险点，信贷人员必须予以充分揭示。 （三）言简意赅、详略得当。重点放在对关键的风险点和核心问题的集中探讨，单个客户授信分析报告的篇幅以6000-8000字为宜，集团统一授信报告可适当增加篇幅。

（四）重点突出，特点鲜明。信贷人员应根据授信客户行业特性及经营特点确定个体的分析

重点，如有必要可根据具体情况对世行项目及本文要求的撰写内容及体例进行取舍、调整及添加，避免机械照搬，形成八股。

（五）本文部分内容针对某些特殊类型企业提出了详细撰写的要求，此类要求已在内容中予以明示，要求之外的企业可简化撰写。

（六）本文规范的是一般企业授信，需项目融资的应按总行要求撰写项目评估报告。 二、授信报告的重点分析内容及要求 （一）授信客户背景情况 1、企业概况

（1）成立背景、历史沿革及主营业务简介。

（2）实收资本情况：借款人注册资金、股东出资方式、注册资金到位情况。

（3）所有制：主要分析借款人的所有制性质，所有制性质指国有或国有控股企业、事业单位、广泛持股的上市公司、外资企业（合资、独资、合作）、集体或集体控股企业、民营或民营控股企业（特别注意揭示名为外资实为民营的情况）等。

（4）主要负责人情况：包括年龄、学历、从业经历、行业经验、管理风格等，如发生主要领导人变更应对变动原因及影响详细说明，对于民营企业，还应了解其实际拥有的资产情况。 （5）首笔业务应对客户开发背景进行说明。

（6）企业如有的重大涉诉事项，应对原因现状进行说明。 2、股东及关联企业情况：I

此部分内容对民营企业（包括名为合资实为民营的企业），或股权关系复杂有必要明确揭示的企业应按要求详述，其他企业可简化。

（1）股东情况：分析股东结构，各主要股东的经营概况，股东间的关系，对股东的股东进行了解，并应追溯到企业的最终控制人，尽量掌握最终控制人的背景及信用状况。股东或股东结构变化频繁的应对变化的原因进行详细分析。

（2）关联方式，对授信对象的关联关系，包括个人或家族为纽带的关系、资产为纽带的关系等要予以揭示，对控制关系的具体体现，要详细描述。

（3）关联企业情况：分析授信对象的关联企业分布及其关联资金往来情况，对于关系密切、资金往来频繁的关联企业要重点分析。

（4）关联关系分析：重点分析授信对象与股东及关联企业间在资金、人员、业务等方面的关联程度，授信对象在整个关联企业体系中所处的地位（如：核心企业还是附属企业）。 （二）授信业务背景情况1、授信对象与我行的合作历史及合作关系，包括建立授信关系时间（包括为他人担保），历史上授信金额、品种及使用情况，是否能够按期还本付息，有不良信用记录的，应详细说明发生时间、金额、原因及处理情况

2、在本行授信情况，包括授信额度及授信余额，授信条件及执行情况，实际用途及直接用途情况，贷后监控要求。

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